IGT Untuk Menjual Operasi Bisnis B2C

Penyedia solusi global International Game Technology (IGT) telah menutup kesepakatan di mana ia akan menjual mesin game B2C Italia, taruhan olahraga, dan bisnis game online ke Gamenet Group seharga € 950 juta (£ 865.0m / $ 1.15bn), yang terakhir di antaranya adalah anak perusahaan dari dana yang dikelola oleh Apollo Global Management.

Kota Venesia di Italia, kanal-kanal yang terkenal di dunia menampilkan kehidupan yang ramai, dengan perahu dan gondola berlayar ke sana kemari.

International Game Technology (IGT) akan menjual semua mesin game B2C, taruhan olahraga, dan bisnis iGaming yang berbasis di Italia ke Gamenet Group, anak perusahaan yang dikelola oleh Apollo Global Management. © 12019 / Pixabay

Rincian Kesepakatan Menunjukkan Masa Depan yang Menjanjikan untuk IGT

Di bawah kesepakatan final, International Game Technology (IGT) akan menjual Lottomatica Videolot Rete dan Lottomatica Scommesse sebesar € 725 juta, yang akan dibayarkan setelah penutupan. € 100 juta lainnya akan dibayarkan pada 31 Desember 2021, dengan € 125 juta sisanya hanya dibayarkan pada 30 September 2022.

Menariknya, akan ada tidak ada kondisi yang melekat pada pembayaran yang ditangguhkan ini – selain, tentu saja, dari penutupan. Surat komitmen ekuitas dari dana grup Apollo Global Management akan membantu mengamankan pembayaran. IGT telah mengungkapkan bahwa mereka akan menggunakan hasil yang diperoleh dari kondisi liberal ini untuk membayar hutang bersihnya.

Chief of International Game Technology (IGT) Marco Sala menjelaskan bahwa kesepakatan yang baru ditutup itu akan membantu raksasa solusi game memonetisasi posisi kepemimpinannya di mesin game B2C Italia, taruhan olahraga, dan ruang digital dengan kelipatan yang menarik jika dibandingkan dengan transaksi Italia serupa, sehingga memastikan fleksibilitas keuangan yang lebih besar.

Sala terus menjelaskan tentang kemitraan baru perusahaannya dengan mengungkapkan bagaimana penyeimbangan ulang yang menguntungkan dari bisnis IGT dan perpaduan geografis sebagai hasil dari kesepakatan tersebut akan mengubah dan menyederhanakan prioritas mereka. sekaligus meningkatkan margin laba masa depan perusahaan, generasi arus kas, dan profil hutang.

Kesepakatan itu juga mengikuti jejak perombakan organisasi IGT dari awal tahun ini bisnis itu dipecah menjadi dua sektor otonom – Game global dan segmen lotere global.

Struktur baru ini dirancang dengan harapan memberikan respons yang lebih besar kepada pelanggan dan pemain, serta membantu penyedia menjadi lebih efektif dan kompetitif dalam menyediakan produk dan solusi untuk mengatasi perkembangan di setiap pasar, serta mempromosikan praktik terbaik di saluran B2B dan B2C mereka.

Penilaian Bisnis dan Penasihat Keuangan Mengungkap Lebih Banyak Tentang Kesepakatan

Bisnis yang akan dijual oleh International Game Technology (IGT) sebagai bagian dari transaksi utama telah bernilai sekitar € 1,1 miliar, menghasilkan laba yang disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA) sebesar € 206,6 juta pada tahun 2019, serta laba bersih gabungan sebesar € 92,1 juta. Bisnis tersebut akan dilaporkan sebagai operasi yang dihentikan dalam laporan akhir tahun pemasok.

Transaksi tersebut disetujui dengan suara bulat oleh dewan direksi IGT, meskipun tetap demikian, tunduk pada kondisi penutupan seperti persetujuan regulator, dengan tanggal penutupan akhir diperkirakan pada paruh pertama tahun 2021.

Bertindak sebagai penasihat keuangan utama IGT untuk transaksi tersebut akan menjadi Credit Suisse International yang berbasis di Swiss, dengan sesama UBS Swiss yang berperan sebagai penasihat opini keuangan dan keadilan, sementara White & Case dan NCTM akan berperan sebagai penasihat umum.

Sementara itu, Gamenet Group, anak perusahaan Apollo Global Management yang akan menjual bisnis IGT, sedang diarahkan oleh seluruh kader penasihat yang beragam: Mediobanca, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison, serta kantor Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton, dan Latham & Watkins di Italia.

Kesepakatan Mengikuti Penurunan Kuartal 3 Teknologi Game Internasional

Kesepakatan antara Teknologi Game Internasional dan Manajemen Global Apollo tiba setelah Q3 yang menantang untuk raksasa penyedia solusi. Ini melaporkan penurunan tahun-ke-tahun 14,9% pada kuartal terakhir ini, dengan pendapatan turun menjadi $ 981,5 juta (£ 743,8 juta / € 832,8 juta) pada bulan November. Total pendapatan ini terdiri dari $ 880,1 juta dalam pendapatan layanan, yang turun 4,5%, diikuti oleh penurunan yang lebih tajam dalam penjualan produk, yang turun 56,2% menjadi $ 101,3 juta.

Namun, IGT unit lotere global menikmati Q3 yang sangat kuat, dengan pendapatan naik 3,3% menjadi $ 570 juta. Pertumbuhan dua digit di penjualan toko yang sama di Amerika Utara membantu mendorong pertumbuhan ini, memungkinkan penyedia untuk mengimbangi penurunan penjualan produk menjadi $ 20 juta.

Namun itu milik IGT divisi game global yang mengalami pukulan terbesar selama kuartal ketiga tahun 2020. Pendapatan di pasar ini turun 31,4% dibandingkan dengan Q3 2019, beristirahat di $ 412 juta. Pendapatan layanan terdiri dari $ 331 juta dari total pendapatan, sementara $ 81 juta berasal dari penjualan produk.

Saat mengelompokkan pendapatan menurut geografi, hasil yang menarik muncul dengan sendirinya. IGT Operasi Italia adalah satu-satunya yurisdiksi raksasa global yang melaporkan pertumbuhan tahun ke tahun, naik 3,5% menjadi $ 416 juta. Bagaimanapun, Italia tetap menjadi pasar terbesar kedua perusahaan, dengan Amerika Utara tetap menjadi pemimpin yang jelas meskipun pendapatan di sana turun 17,7% menjadi $ 443 juta. Pendapatan global untuk seluruh dunia turun 42,3% menjadi $ 123 juta.

Apollo Global Tidak Menunjukkan Tanda-tanda Melambat, Bahkan di Tahun 2020

Untuk bagian mereka sendiri, Apollo Global memiliki tahun 2020 yang sangat aktif. Pada bulan September, terungkap bahwa grup tersebut telah mengajukan tawaran untuk mengakuisisi bandar taruhan yang berbasis di London, Inggris, William Hill. Namun mereka dikesampingkan oleh Caesars Entertainment, yang tawaran £ 2,9 miliar akhirnya dimenangkan dalam perang penawaran pengambilalihan.

Setelah tawaran mereka yang gagal untuk mengambil alih William Hill awal tahun ini, Apollo Global telah menginvestasikan € 500 juta di Sazka Group dan bisnis investasi di belakang operator KKCG, serta mencapai kesepakatan senilai CAD $ 3,3 miliar untuk mengakuisisi bisnis kasino berbasis darat Kanada, Great Canadian Gaming Corporation.

Saham Apollo Group di IGT ditutup naik 3,38% pada $ 12,53 per saham di New York pada hari Jumat tanggal 4 Desember, turun 10,82% selama 12 bulan terakhir. Apakah baru-baru ini membeli penawaran B2C Italia IGT atau tidak akan berpengaruh pada sahamnya yang masih belum terlihat.

Apakah Anda menikmati artikel ini? Kemudian bagikan dengan teman Anda.

Bagikan di Pinterest

Dua orang berjabat tangan saat mereka mendapatkan kesepakatan baru di depan sebuah gedung dengan tanda Bitcoin besar di depannya.